Період окупності активів
Одиниця виміру:
зазвичай вимірюється в роках
Пояснення суті показника
Період окупності активів - період, протягом якого активи компанії (вкладені фінансові кошти з урахуванням зобов'язань) окупають себе, тобто генерують чистий прибуток, що дорівнюю обсягу використаних активів. Зворотний показник: рентабельність активів. Окупність активів розраховується як співвідношення середньорічної вартості активів до суми чистого прибутку. Цей показник відноситься до групи показників рентабельності і є індикатором загальної ефективності роботи компанії.
Нормативне значення:
Складно говорити про єдино вірне нормативне значення. Для різних видів бізнесу нормативна окупність активів буде відрізнятися. Крім цього, розмір компанії матиме значення. Зрозуміло, що для малого бізнесу окупність на рівні 2 років буде прийнятною, а для великого підприємства таке значення буде дуже хорошим показником.
Тому при формуванні висновків необхідно порівнювати з іншими компаніями в тому ж сегменті ринку зі схожими показниками вартості активів. Для великої компанії нормативним може бути значення в 13-15 років. Для середньої компанії - 5-6 років, для малого бізнесу - 2-4 роки.
Як було сказано, єдиного нормативного значення показника не існує. Зрозуміло, що бажаною є стабільна тенденція підвищення окупності з року в рік. Це свідчить про постійне зростання ефективності роботи компанії, що дозволяє говорити про гарні перспективи подальшого розвитку.
Від’ємне значення свідчить про деструктивні процеси в організації.
Напрями вирішення проблеми знаходження показника поза нормативними межами
Окупність активів є результативним показником роботи всієї компанії. Тому резерви зниження його значення можуть ховатися в будь-якій сфері операційної, фінансової або інвестиційної діяльності компанії. Зрозуміло, що для його зниження необхідно працювати в напрямку підвищення доходів і зниження витрат. Останнє може відбуватися за рахунок зниження виробничих витрат, витрат на збут, на управління, фінансових витрат (процентних, комісійних витрат, витрат на залучення капіталу), податкових платежів і т.д. Підвищення рівня доходів може відбуватися за рахунок виходу на нові ринки, активізації маркетингової діяльності і т.д. і т.п.
Також оптимізація структури активів дозволить знизити окупність при збереженні поточного рівня чистого прибутку.
Примітки та коригування:
1. Варто мати на увазі, що в процесі розрахунку показника не використовується концепція вартості грошей у часі. Звичайно, кожна гривня, зароблена в цьому році, не буде дорівнює рублю, який заробляється в третьому році. Тому при формуванні висновків варто враховувати: чи зможе компанія підтримувати в майбутньому поточний рівень ефективності, чи є можливості для розширення і зростання?
2. Якщо значення показника негативне, то неможливо надати економічну інтерпретацію.
Формула розрахунку:
Період окупності активів = Середньорічна вартість активів / Чистий прибуток (збиток) (1)
Період окупності активів = 100 / Рентабельність активів (2)
Середньорічна сума активів = Сума активів на початок року / 2 + Сума активів на кінець року / 2 (3)
або
Середньорічна сума активів = Сума значень вартості активів на кінець кожного кварталу / 4 (4)
або
Середньорічна сума активів = Сума значень вартості активів на кінець кожного місяця / 12 (5)
або
Середньорічна сума активів = Сума значень вартості активів на кінець кожного тижня / 51 (6)
або
Середньорічна сума активів = Сума значень вартості активів на кінець кожного дня / 360 (7)
Розмір активів може коливатися протягом року, тому формула 4 дасть більш точний результат, ніж формула 3. Формула 5 дасть більш точний результат, ніж формула 4 і т.д.
Приклад розрахунку:
Компанія ПАТ «Веб-Інновація-плюс»
Одиниця виміру: тис. грн.
Баланс | На 31 12 2023 | На 31 12 2022 | На 31 12 2021 |
Активи | |||
I. Необоротні активи | |||
Разом по розділу I | 2567 | 2473 | 2393 |
II. ОБОРОТНІ АКТИВИ | |||
Разом по розділу II | 3943 | 4014 | 4205 |
Баланс | 6510 | 6487 | 6598 |
Пасиви | |||
III. ВЛАСНИЙ КАПІТАЛ | |||
Разом у розділі III | 2593 | 2684 | 2784 |
IV. Довгострокові зобов'язання | |||
Разом у розділі IV | 1400 | 1400 | 1400 |
V. КОРОТКОСТРОКОВІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ | |||
Разом у розділі V | 2517 | 2403 | 2414 |
Баланс | 6510 | 6487 | 6598 |
Звіт про фінансові результати | На 31 12 2023 | На 31 12 2022 |
Чистий прибуток | 2273 | 2375 |
Період окупності активів (2023 р.) = (6510/2 + 6487/2) / 2273 = 2,86 м
Період окупності активів (2022 р.) = (6487/2 + 6598 /2) / 2375 = 2,75 г.
Таким чином, окупність активів ПАТ «Веб-Інновація-плюс» є дуже високою і становить близько 2,75-2,86 років. Значення показника залишається стабільним протягом 2022-2023 рр., тобто це не значення показника, яке сформувалося під впливом випадкового фактору, а результат стабільної і ефективної роботи компанії. Високу роль в ІТ грає інтелектуальний капітал, який не відображається в балансі. Тому для галузі характерні низькі показники окупності активів.