Період фінансового циклу
Одиниця виміру показника: дні
Пояснення суті показника
Період фінансового циклу (англомовний аналог - Cash Conversion Cycle, Net Trade Cycle) - це період, протягом якого власні оборотні кошти роблять один повний оборот. Показник розраховується як різниця між операційним циклом і середнім періодом погашення кредиторської заборгованості.
Нормативне значення фінансового циклу:
Позитивною динамікою є скорочення показника. Для визначення поточного стану компанії необхідно порівняти період фінансового циклу з конкурентами. Однак, якщо значення показника є нижчим нуля, то це говорить про проблеми з ліквідністю. Компанія залучає великі суми кредиторської заборгованості, що може мати негативні довгострокові наслідки.
Напрями вирішення проблеми знаходження показника поза нормативними межами
У разі, якщо значення показника нижче нуля, то необхідно вжити заходів з відновлення ліквідності підприємства, наприклад, залучити позикові кошти. Якщо ж значення показника занадто високе, то варто реалізувати сукупність заходів, які дозволять:
- - знизити період виробничого циклу;
- - знизити період погашення дебіторської заборгованості;
- - підвищити період погашення кредиторської заборгованості.
Формула розрахунку фінансового циклу:
Період фінансового циклу = Період операційного циклу - Період погашення кредиторської заборгованості (1)
Період фінансового циклу = Період одного обороту запасів + Період погашення дебіторської заборгованості - Період погашення кредиторської заборгованості (2)
Період фінансового циклу = (360 * Середньорічна сума запасів) / Собівартість) + (360 * Середньорічна сума дебіторської заборгованості) / Виручка) - (360 * Середньорічна сума кредиторської заборгованості) / Собівартість) (3) < / p>
Середньорічна сума активу або пасиву може бути знайдена в такий спосіб:
Середньорічний обсяг елементу балансу (найбільш правильний спосіб) = Сума розміру елементу балансу на кінець кожного робочого дня / Кількість робочих днів (4)
Середньорічний обсяг елементу балансу (при наявності тільки щомісячних даних) = Сума розміру елементу балансу на кінець кожного місяця / 12 (5)
Середньорічний обсяг елементу балансу (при наявності тільки річних даних) = (Розмір елементу балансу на початок року + розмір елементу балансу на кінець року) / 2 (6)
Приклад розрахунку фінансового циклу:
Компанія ПАТ «Веб-Інновація-плюс»
Одиниця виміру: тис. грн.
Баланс | На 31 12 2023 | На 31 12 2022 | На 31 12 2021 |
Активи | |||
II. ОБОРОТНІ АКТИВИ | |||
Запаси | 164 | 137 | 112 |
Дебіторська заборгованість | 178 | 168 | 156 |
Разом по розділу II | 785 | 865 | 809 |
Баланс | 1360 | 1519 | 1486 |
Пасиви | |||
V. КОРОТКОСТРОКОВІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ | |||
Кредиторська заборгованість | 155 | 195 | 251 |
Разом у розділі V | 597 | 740 | 891 |
Баланс | 1360 | 1519 | 1486 |
Звіт про фінансові результати | На 31 12 2023 | На 31 12 2022 |
Виручка | 2945 | 2983 |
Собівартість продажів | 2309 | 2254 |
Період фінансового циклу (2023 р.) = (360 * (164/2 + 137/2)) / 2309+ (360 * (178/2 + 168/2)) / 2945 - (360 * (155 / 2 + 195/2)) / 2309 = 17,33 днів
Період фінансового циклу (2022 р.) = (360 * (137/2 + 112/2)) / 2254+ (360 * (168/2 + 156/2)) / 2983 - (360 * (195 / 2 + 251/2)) / 2254 = 3,82 днів
У 2023 році період фінансового циклу ПАТ «Веб-Інновація-плюс» значно зріс - на 13,51 день в порівнянні з роком раніше. Причинами такої тенденції є збільшення виробничого циклу і підвищення оборотності кредиторської заборгованості. Постійний ріст оборотності дебіторської заборгованості мав позитивний вплив на ефективність роботи компанії. Для скорочення фінансового циклу необхідно шукати резерви зниження періоду виробничого циклу і збільшення періоду погашення дебіторської заборгованості.