Період фінансового циклу

Одиниця виміру показника: дні

Пояснення суті показника

Період фінансового циклу (англомовний аналог - Cash Conversion Cycle, Net Trade Cycle) - це період, протягом якого власні оборотні кошти роблять один повний оборот. Показник розраховується як різниця між операційним циклом і середнім періодом погашення кредиторської заборгованості.

Нормативне значення фінансового циклу:

Позитивною динамікою є скорочення показника. Для визначення поточного стану компанії необхідно порівняти період фінансового циклу з конкурентами. Однак, якщо значення показника є нижчим нуля, то це говорить про проблеми з ліквідністю. Компанія залучає великі суми кредиторської заборгованості, що може мати негативні довгострокові наслідки.

Напрями вирішення проблеми знаходження показника поза нормативними межами

У разі, якщо значення показника нижче нуля, то необхідно вжити заходів з відновлення ліквідності підприємства, наприклад, залучити позикові кошти. Якщо ж значення показника занадто високе, то варто реалізувати сукупність заходів, які дозволять:

• - знизити період виробничого циклу;
• - знизити період погашення дебіторської заборгованості;
• - підвищити період погашення кредиторської заборгованості.

Формула розрахунку фінансового циклу:

Період фінансового циклу = Період операційного циклу - Період погашення кредиторської заборгованості (1)

Період фінансового циклу = Період одного обороту запасів + Період погашення дебіторської заборгованості - Період погашення кредиторської заборгованості (2)

Період фінансового циклу = (360 * Середньорічна сума запасів) / Собівартість) + (360 * Середньорічна сума дебіторської заборгованості) / Виручка) - (360 * Середньорічна сума кредиторської заборгованості) / Собівартість) (3) < / p>

Середньорічна сума активу або пасиву може бути знайдена в такий спосіб:

Середньорічний обсяг елементу балансу (найбільш правильний спосіб) = Сума розміру елементу балансу на кінець кожного робочого дня / Кількість робочих днів (4)

Середньорічний обсяг елементу балансу (при наявності тільки щомісячних даних) = Сума розміру елементу балансу на кінець кожного місяця / 12 (5)

Середньорічний обсяг елементу балансу (при наявності тільки річних даних) = (Розмір елементу балансу на початок року + розмір елементу балансу на кінець року) / 2 (6)

Приклад розрахунку фінансового циклу:

Компанія ПАТ «Веб-Інновація-плюс»

Одиниця виміру: тис. грн.

Період фінансового циклу (2023 р.) = (360 * (164/2 + 137/2)) / 2309+ (360 * (178/2 + 168/2)) / 2945 - (360 * (155 / 2 + 195/2)) / 2309 = 17,33 днів

Період фінансового циклу (2022 р.) = (360 * (137/2 + 112/2)) / 2254+ (360 * (168/2 + 156/2)) / 2983 - (360 * (195 / 2 + 251/2)) / 2254 = 3,82 днів

У 2023 році період фінансового циклу ПАТ «Веб-Інновація-плюс» значно зріс - на 13,51 день в порівнянні з роком раніше. Причинами такої тенденції є збільшення виробничого циклу і підвищення оборотності кредиторської заборгованості. Постійний ріст оборотності дебіторської заборгованості мав позитивний вплив на ефективність роботи компанії. Для скорочення фінансового циклу необхідно шукати резерви зниження періоду виробничого циклу і збільшення періоду погашення дебіторської заборгованості.