Методи аналізу
Методи аналізу представляють собою інструменти, якими користується аналітик для проведення фінансового аналізу. Аналітик повинен сам вирішити, які методи, і яким чином використовувати. Вибір залежить від цілей фінансового аналізу, проблем, які необхідно вирішити, завдань, які стоять перед ним. Зазвичай виділяють такі методи, як:
- горизонтальний аналіз - виявлення тенденцій і оцінка зміни показника протягом періоду дослідження;
- вертикальний аналіз - вивчення структури конкретного явища, а також структурних зрушень, що дозволяє визначити роль окремих елементів у формуванні кінцевого результату;
- метод відносних показників (метод коефіцієнтів) - розрахунок фінансових коефіцієнтів ліквідності, платоспроможності, фінансової стійкості, рентабельності, ділової активності та інших для визначення поточного фінансового стану компанії;
- метод табличного і графічного відображення даних - зручні способи відображення даних для спрощення аналітичного процесу і швидкого ознайомлення сторонніх користувачів фінансового аналізу;
- факторний метод - вивчення впливу окремих факторів на результативний показник;
- метод зіставлення даних (метод порівняння) - зіставлення даних різних учасників ринку, наприклад, конкурентів, для визначення ринкової сили досліджуваного підприємства;
- балансовий метод - ув'язка деяких показників для визначення рівноваги в деякій сфері;
- метод Дюпон - вивчення рентабельності і чинників;
- і т.д. і т.п. - кількість методів фінансового аналізу є значною і цей список не претендує на повноту.
Наступні статті дозволяють ознайомиться з кожним з методів.
Існує багато зв'язків між різними елементами фінансової звітності, а також між одними й тими самими елементами, але в різні моменти часу. Коефіцієнти (показники) є корисним способом вираження цих зв'язків. Вони виражають одну величину по відношенню до іншої (зазвичай як частку одного елемента в іншому).
Суть методу порівняння полягає в зіставленні даних. Це означає, що аналітик може взяти кілька значень одного показника або кілька значень абсолютних і відносних показників і порівняти їх між собою. Цей метод можна застосовувати в усіх випадках фінансового аналізу: як при формуванні комплексної оцінки фінансового стану та ефективності компанії, так і при дослідженні окремого аспекту діяльності компанії.
В основі балансового методу лежить слово баланс, яке означає рівновагу між певними явищами. Балансовий метод означає зіставлення певних взаємопов'язаних між собою показників для розуміння поточного стану справ. В його основі завжди лежить тісний зв'язок між явищами, які мають урівноважуватися. Наприклад, сюди можна віднести зв'язок:
Загальний опис методу
SWOT-аналіз є підходом, який дозволяє менеджерам узагальнювати інформацію, отриману в результаті внутрішнього аналізу сильних і слабких сторін (S і W) компанії, з аналізом зовнішніх можливостей і загроз (O і T) для визначення напрямів подальшого розвитку.
Внутрішні сильні сторони (S) і слабкості (W) стосуються ресурсів, можливостей і компетенцій. Ресурс є слабким, якщо він не є цінним. У цьому випадку ресурс не дозволяє фірмі використати зовнішню можливість або компенсувати зовнішню загрозу. Проте ресурс є сильною і ключовою компетенцією, якщо він цінний, рідкісний, дорогий для відтворення.